外貨建て保険は「やってはいけない」？
そう言われる理由とデメリット・確認点

外貨建て保険が「やってはいけない」と言われる4つの理由

はじめにお断りします。「外貨建て保険はやってはいけない」は当サイトの結論ではありません。検索でよく使われる言葉なので、そう言われる理由を公的な資料で確かめ、問題になる場合とならない場合を並べます。

外貨建て保険とは、保険料を外貨で払い込み、保険金や解約返戻金（解約したときに戻るお金）を外貨で受け取る生命保険です。終身保険、養老保険、個人年金保険などの一部にあります。通貨は米ドル、豪ドル、ユーロなどです。

「やってはいけない」と言われる理由は、大きく4つに分けられます。

生命保険文化センターは、外貨建て保険、変額保険、市場価格調整を使う保険の3つを「市場リスクを有する生命保険」と説明しています。市場リスクとは、為替や金利など市場の動きで受取額が変わるおそれのことです。このリスクは保険会社ではなく、契約者または受取人が負います。

出典：生命保険文化センター「外貨建ての生命保険とは？」「市場リスクを有する生命保険とは？」（2026年11月確認）。保険の種類と通貨は商品ごとに違います。

デメリット1 為替リスクで円の受取額が払込額を下回ることがある

外貨建て保険の保険金や解約返戻金は、外貨では契約どおりの額でも、円に換えると額が変わります。受け取るときに契約時より円高になっていると、円での受取額は減ります。場合によっては、円で数えた払込保険料の合計を下回ります。これが「大損」と言われる場面です。

下の表は、仕組みを示すための仮定の例です。外貨での受取額を1万ドルに固定し、為替だけを変えています。実際の為替水準の見通しを示すものではありません。費用や税金も入れていません。

為替は上にも下にも動きます。円安になれば円での受取額は増えますが、それを前もって知ることはできません。保険金は受け取る時期を選びにくいお金です。死亡保険金は亡くなった時点、満期保険金は満期の時点の為替で円に換えることになります。

• 円で払う契約では、払込みのたびに保険料の円額が変わります。円安のときは負担が増えます。
• 外貨のまま受け取れる契約もあります。受取方法は契約概要と約款で確かめます。
• 生命保険会社は、為替で将来の受取額がどう変わるかを書面で説明することになっています。

出典：生命保険文化センター「外貨建ての生命保険とは？」（2026年11月確認）。表の数字は当サイトが置いた仮定で、特定の商品の試算ではありません。

デメリット2 手数料と市場価格調整で早い解約は目減りしやすい

外貨建て保険の費用は1種類ではありません。かかる時期が違う費用が重なるため、合計が見えにくくなります。生命保険文化センターの説明をもとに整理します。

市場価格調整（MVA）とは、解約のときに、その時点の市場金利に応じた運用資産の価値を解約返戻金に反映する仕組みです。解約時の金利が契約時より上がっていると解約返戻金は減り、下がっていると増えます。外貨建て保険の一部はこの仕組みを使っています。金利が上がった時期に解約すると、為替が円安でも外貨での返戻金が減ることがあります。

解約控除は、契約から一定の期間内に解約したときに積立金から差し引かれる額です。期間と率は商品で違います。解約控除がなく、初期費用だけがかかる商品もあります。

金融庁は2024年7月の公表資料で、外貨建て一時払い保険の実態を示しました。長く持つ前提の商品なのに、購入後4年間で約6割が解約等となり、契約が続いた期間の平均は2.5年でした。解約や運用終了のときにかかる市場価格調整と解約控除が、成果を押し下げている状況もうかがわれたとしています。

• 費用の名前と率は商品で違います。契約概要の「費用」の欄で、いつ・何に対して・何％かを確かめます。
• 為替手数料は払込みと受取りの両方でかかることがあります。
• 当サイトでは個別の商品の手数料率は扱いません。数字は保険会社の書面で確かめてください。

出典：生命保険文化センター「市場リスクを有する生命保険とは？」「市場価格調整（MVA）を利用した生命保険とは？」、金融庁「リスク性金融商品の販売・組成会社による顧客本位の業務運営に関するモニタリング結果（2023事務年度）」（2024年7月5日公表・2026年11月確認）。金融庁の数字は調査時点の重点先のもので、より新しい年度の結果は公式で要確認です。

仕組みが分かりにくく相談が増えた経緯

「やってはいけない」という言葉が広まった背景には、仕組みを理解しないまま契約した人からの相談が増えた経緯があります。

国民生活センターは2020年2月、外貨建て生命保険の相談が増えていると公表しました。相談件数は2014年度の144件から、2018年度には538件になりました。契約した人の約半数が70歳以上でした。

同センターが挙げた問題点は、外貨建ての保険であることやリスクが理解されていない、本人の意向と違う勧誘があった、高額の契約や複数の契約があった、などです。預金のつもりで契約し、あとで元本の保証がないと知った例も紹介されています。クーリング・オフ（契約の申込みの撤回）をしても、為替の動きで損失が出る場合があるとも指摘しています。

金融庁の2024年7月の資料でも、販売会社の顧客カード347名分を調べたところ、約2割の顧客に知識・投資経験の不足や、投資方針との不一致の懸念が見られたとしています。

こうした経緯を受け、生命保険協会は「市場リスクを有する生命保険の募集等に関するガイドライン」を定めています。2007年9月に制定し、直近では2025年7月に改正しました。高齢の顧客には、理解力や投資経験などを踏まえて、より慎重に確認することが望ましいとしています。2022年4月には、外貨建て保険を販売するための資格制度も始まりました。

• 外貨建て保険は生命保険会社だけでなく、金融機関の窓口でも販売されています。
• 勧められてもその場で決めず、書面を持ち帰って確かめることを国民生活センターは勧めています。
• 不安やトラブルがあるときは、消費者ホットライン188で近くの消費生活センターを案内してもらえます。

出典：国民生活センター「外貨建て生命保険の相談が増加しています！」（2020年2月20日公表・2026年11月確認）、金融庁の上記モニタリング結果、生命保険協会「市場リスクを有する生命保険の募集等に関するガイドライン」（令和7年7月2日改正・2026年11月確認）。相談件数は公表時点の数字です。

外貨建て保険のデメリットが問題になる場合・ならない場合

同じデメリットでも、家計の状況によって重さが違います。次の表は、一般的な整理です。どちらに当たるかは、ご自身の契約内容と家計で確かめてください。

メリットとして挙げられる点もあります。1つは、外貨で保障を持てることです。円だけで資産を持つ家計にとっては、通貨を分ける手段の1つになります。もう1つは、積立利率や予定利率（保険料を計算するときに見込む運用の率）が、その通貨の金利水準をもとに決まることです。通貨の金利が円より高い時期には、円建ての保険より高い率が示されることがあります。

ただし、利率が高く見えても、費用を引いたあとの成果と、円に換えたあとの受取額は別です。金融庁は、販売会社が予定利率や積立利率といった表面の金利などを主な材料にして商品を取り扱っている点を、課題に挙げています。利率は契約の時期や商品で変わり、将来の受取額を約束するものではありません。現在の水準は保険会社の資料で確かめてください。

• 慎重に確かめたい場合：教育費や住宅資金など、使う時期と額が決まっているお金を充てるとき。
• 慎重に確かめたい場合：退職金など、生活費の元になるお金の大部分を1つの契約に入れるとき。
• 保障が目的なのか、お金を増やすことが目的なのかを分けて考えると、ほかの手段と比べやすくなります。

出典：生命保険文化センター「外貨建ての生命保険とは？」、金融庁の上記モニタリング結果（2026年11月確認）。表は当サイトによる一般的な整理で、個別の契約の評価ではありません。

契約前に見る書類と為替・費用の確認点

外貨建て保険は、法令上「特定保険契約」という扱いで、契約の前に契約締結前交付書面が渡されます。この書面は「契約概要」と「注意喚起情報」でできています。パンフレットより先に、この2つを読みます。

• 円に換えたときの受取額が、円高・横ばい・円安でどう変わるかの例を見ます。
• 解約返戻金が払込額を上回るまでの年数を、外貨と円の両方で確かめます。
• 保険料を円で払うのか外貨で払うのか、受取りは円か外貨かを確かめます。
• 分からない点が残るうちは契約しないことを、生命保険文化センターも勧めています。

税金は、円建ての保険と同じ区分で扱われます。自分で保険料を払った契約の満期保険金や解約返戻金を一時金で受け取ると、一時所得の対象です。外貨での払込みと受取りは、円に換算して計算します。換算の方法や個別の税額は、税務署または税理士に確かめてください。

出典：生命保険協会「市場リスクを有する生命保険の募集等に関するガイドライン」、生命保険文化センター「市場リスクを有する生命保険とは？」、国税庁タックスアンサー「生命保険契約に係る満期保険金等を受け取ったとき」（令和8年4月1日現在法令等・2026年11月確認）。

加入中の人が確かめたい点と解約前の手順

すでに外貨建て保険に入っている人は、「やってはいけない」という言葉を見てすぐに解約する必要はありません。解約にも費用がかかるためです。まず、今の契約の状態を数字で確かめます。

• 今解約したときの解約返戻金を、外貨と円の両方で保険会社に問い合わせます。
• 解約控除がかかる期間が、あと何年残っているかを確かめます。
• 市場価格調整がある契約か、今の金利で増減どちらに働くかを確かめます。
• 払込みが続く契約では、円安が続いたときに保険料を払い続けられるかを見ます。
• 保障が必要な時期と、お金を使う予定の時期を書き出します。

説明と違うと感じる点があるときは、まず保険会社の相談窓口に伝えます。解決しないときは、生命保険協会の生命保険相談所や、消費者ホットライン188が使えます。保険全体の見直しの進め方は、関連記事「保険の見直しのタイミングと手順」で説明しています。

出典：生命保険文化センター「保険料の払込みが困難になったときは？」、国民生活センター「外貨建て生命保険の相談が増加しています！」（2026年11月確認）。減額や払済保険が使えるかは契約によって違うため、保険会社で要確認です。

外貨建て保険のデメリットに関するよくある質問（FAQ）

外貨建て保険で大損するのはどんなときですか？

主に2つあります。1つは、受け取るときに契約時より円高になり、円に換えた受取額が払込額を下回るときです。もう1つは、契約から年数が浅いうちに解約し、解約控除や市場価格調整で解約返戻金が減るときです。両方が重なると目減りが大きくなります。

外貨建て保険の手数料には何がありますか？

契約時の初期費用や契約の維持・管理にかかる保険契約関係費、円と外貨を換えるときの為替手数料、一定期間内に解約したときの解約控除などがあります。名前と率は商品で違うため、契約締結前交付書面の契約概要で確かめます。

外貨建て保険は元本保証ですか？

元本保証ではありません。外貨での保険金額が決まっている商品でも、円に換えた額は為替で変わります。途中で解約すると、外貨で見ても払込額を下回ることがあります。国民生活センターも、元本割れのリスクがあると注意を呼びかけています。

クーリング・オフをすれば全額戻りますか？

外貨建て保険では、クーリング・オフをしても損失が出る場合があります。払い込んだ外貨が戻っても、円に戻すときの為替の動きや為替手数料で、円での額が減ることがあるためです。期間や扱いは注意喚起情報で確かめてください。

外貨建て保険の解約返戻金に税金はかかりますか？

自分で保険料を払った契約の解約返戻金を一時金で受け取ると、一時所得の対象です。受取額から払込保険料と特別控除額の最高50万円を引き、残りの2分の1が課税の対象になります。外貨は円に換算して計算します。個別の税額や申告は税務署または税理士に確かめてください。

親が外貨建て保険に入っていました。何を確かめればよいですか？

保険証券と契約概要で、通貨、保険料の払い方、受取人、解約控除の期間を確かめます。本人が内容を理解しているかも聞きます。説明と違う点や不安があるときは、保険会社の窓口か、消費者ホットライン188で消費生活センターに相談できます。