貯蓄型保険とは｜終身・養老などの種類と掛け捨てとの違い・注意点を解説

貯蓄型保険とは

貯蓄型保険とは、死亡や満期などに対する保障に加えて、払い込んだ保険料の一部が解約返戻金や満期保険金として戻る仕組みを持つ保険の総称です。「貯蓄性のある保険」「貯蓄型」と呼ばれることもあります。特定の商品名ではなく、こうした貯蓄性をあわせ持つ保険をまとめて指す言葉として使われます。

これに対して、解約返戻金がほとんどなく、保険料が割安な保険は 掛け捨て生命保険 と呼ばれます。貯蓄型保険は、保障を確保しながらお金を積み立てる機能をあわせ持つ一方で、保険料は割高になりやすく、契約後一定期間内に解約すると払込保険料を下回る（元本割れ）ことがあります。

貯蓄型保険のおもな種類

貯蓄型保険には、目的や仕組みの異なる複数の種類があります。同じ「貯蓄性」でも、何のための保障か、どのように積み立てるかが異なるため、種類ごとに性質を分けて理解することが大切です。

このうち、当サイトで仕組みを解説しているのは 終身保険・外貨建て保険・変額保険・外貨建一時払い終身保険 です。養老保険・学資保険・個人年金保険は、それぞれ保障の目的や受取時期が異なるため、ここでは種類の整理にとどめます。外貨建て・変額タイプは、円建ての保険と比べてリスク・費用の種類が増える点に注意が必要です。

掛け捨て型との違い

保険は、解約返戻金や満期保険金がほとんどない「掛け捨て型」と、貯蓄性のある「貯蓄型」に大きく分けられます。掛け捨て生命保険 との主な違いは次のとおりです。

掛け捨てか貯蓄性かは「どちらが優れているか」ではなく、保障の目的・期間・家計に合うかで考える観点です。掛け捨て型の詳しい仕組みは 掛け捨て生命保険 のページ、全体の選び方は 生命保険の選び方 のページもあわせてご確認ください。

メリットと注意点（デメリット）

貯蓄型保険には次のようなメリットと注意点があります。どちらも、目的や家計の状況によって受け止め方が変わります。

「貯蓄型保険はやめたほうがいい・損」といわれることもありますが、これは目的や時期に合っていない場合や、利回り・コストを比較せずに加入した場合の話です。外貨建て・変額タイプでは、為替や運用実績によって受取額が変動し、円換算で元本を下回るおそれがあります。必要保障額・期間・家計と、預金や投資などの他の手段とあわせて確認することが大切です。

検討するときの確認ポイント

1. 目的が「保障」か「貯蓄」か

まず、その契約で重視するのが死亡保障などの保障なのか、将来お金を積み立てることなのかを整理します。保障が主目的なら掛け捨て型のほうが低コストで合う場合があり、積み立てが主目的なら預金や投資との比較も必要になります。目的が混在すると、保険料が割高になったり中途半端になったりすることがあります。

2. 早期解約による元本割れのリスク

貯蓄型保険は、契約後一定期間内に解約すると解約返戻金が払込保険料を下回る（元本割れ）ことが多くあります。何年後にいくら戻るのか、返戻率がどのように推移するのか、途中で減額・払済保険に変更した場合の取扱いはどうかを、契約締結前交付書面等で確認しましょう。当面使う予定のあるお金で加入することは慎重に検討します。

3. 他の貯蓄・運用手段との比較

貯蓄部分の利回りは、預金やNISA・iDeCoなど他の貯蓄・運用手段と比較してはじめて評価できます。保険は保障機能と一体である一方、流動性やコストの面で異なる特徴があります。「保障は保障で、貯蓄・運用は別の手段で」という組み合わせも含めて、全体のバランスで検討することが大切です。

貯蓄型保険の変遷（毎年のように改定されてきた中身）

終身保険・養老保険・個人年金など「貯蓄性のある保険」は、いずれも予定利率の見直しに合わせて毎年のように改定されてきました。低金利が続くなかで、円建て・定額の貯蓄効率が下がり、設計が大きく多様化したのが共通の流れです。

おおまかな流れは次のとおりです（公開約款で確認できた代表的な傾向で、すべての商品が当てはまるわけではありません）。

• 円建て・定額の貯蓄が中心だった時代：予定利率で計算する円建ての定額商品で、配当を受け取りながら満期金や解約返戻金を積み上げる設計が中心でした。
• 保険料を抑える・払込を工夫する時代：無配当化や低解約返戻金型、短期払い・一時払いなど、低金利でも返戻率を確保しようとする工夫が広がりました。
• 外貨建て・運用連動への多様化：外貨建てや、最低保証を置いた積立利率変動型、運用成果で受取が変わる変額タイプなど、円建て定額に代わる選択肢が増えています。

貯蓄型保険の効率は金利・為替の環境に大きく左右されます。新NISAなど他の手段との比較も含め、目的に合うかを確認したうえで選ぶことが大切です。

貯蓄型保険を取り扱う生命保険会社の例（五十音順）

以下は、貯蓄型保険に関連する保険を取り扱う生命保険会社の例です。掲載順は五十音順であり、保険会社または保険商品の優劣、当社の推奨順位を示すものではありません。

掲載情報は2026年6月22日時点で当社が確認した約款・公開情報に基づくものであり、各社の商品改定、販売停止、販売チャネル、当社取扱状況等により変更される場合があります。

よくある質問

貯蓄型保険とは何ですか？

貯蓄型保険とは、保障に加えて、解約時の解約返戻金や満期時の満期保険金として、払い込んだ保険料の一部が戻る仕組みを持つ保険の総称です。終身保険・養老保険・学資保険・個人年金保険などが含まれ、外貨建て・変額といった運用の仕組みを持つタイプもあります。商品名ではなく、貯蓄性のある保険をまとめて指す言葉として使われます。

貯蓄型保険と掛け捨て型はどちらがよいですか？

一概にどちらがよいとはいえません。掛け捨て型は解約返戻金がほとんどない代わりに保険料が割安で、同じ保障額を低コストで確保しやすい特徴があります。貯蓄型は解約返戻金や満期保険金がある一方で保険料は割高になりやすく、早期解約では元本割れすることがあります。保障の目的・期間・家計とのバランスで判断が変わります。

貯蓄型保険は元本保証ですか？

元本保証とはいえません。契約後一定期間内に解約すると、解約返戻金が払込保険料の総額を下回る（元本割れ）ことが多くあります。外貨建てや変額のタイプでは、為替や運用実績によって受取額が変動し、満期や保険金でも円換算で元本を下回るおそれがあります。返戻率や保証の有無は商品ごとに異なるため、契約締結前交付書面等での確認が必要です。

貯蓄型保険のデメリットは何ですか？

主な注意点として、同じ保障額の掛け捨て型より保険料が割高になりやすいこと、早期に解約すると解約返戻金が払込額を下回り元本割れしやすいこと、貯蓄部分の利回りは預金や他の運用手段と比較しないと評価しにくいことが挙げられます。外貨建て・変額タイプでは為替や運用実績のリスクが加わります。

貯蓄型保険は預金や投資（NISA等）と何が違いますか？

貯蓄型保険は、お金を積み立てる機能と死亡・満期などの保障機能が一体になっている点が特徴です。預金は流動性が高く元本の安定性を重視する手段、NISA等の投資は値動きのある資産で運用する手段で、いずれも保障機能はありません。流動性・保障・コスト・税制が異なるため、目的に応じて使い分けや組み合わせを検討します。どちらが有利かは前提によって変わります。

貯蓄型保険はどの生命保険会社で取り扱っていますか？

当社は保険会社の委託を受けて保険契約の締結の媒介・代理を行う保険募集人です。貯蓄型保険に関連して当社が取り扱う主な生命保険会社は、アクサ生命、朝日生命、エヌエヌ生命、オリックス生命、かんぽ生命、クレディ・アグリコル生命、ジブラルタ生命、住友生命、ソニー生命、大樹生命、太陽生命、第一生命、第一フロンティア生命、チューリッヒ生命、東京海上日動あんしん生命、ニッセイ・ウェルス生命、日本生命、はなさく生命、富国生命、プルデンシャル生命、マニュライフ生命、三井住友海上プライマリー生命、明治安田生命、メットライフ生命、メディケア生命、FWD生命、SOMPOひまわり生命、T&Dフィナンシャル生命です（五十音順）。取扱状況は変わることがあるため、最新は各社の公式情報でご確認ください。掲載は取り扱う主な会社の例であり、優劣・順位や特定商品の推奨を示すものではありません。

貯蓄型保険をセカンドオピニオンで相談する

貯蓄型保険は、保障・貯蓄性・保険料・解約返戻金が一度に関わる商品です。すでに提案や見積もりを受け取っている方も、これから検討する方も、中立的な立場からの「セカンドオピニオン」として、内容を一緒に確認できます。

運営者情報

本サイトは、スペシャリスト・ドクターズ株式会社が運営しています。当社は、保険会社の委託を受けて保険契約の締結の媒介または代理を行う保険募集人（保険代理店）です。当社が取り扱う保険会社・保険商品の範囲内で情報提供を行います。

当社の勧誘方針・個人情報保護方針については、以下をご確認ください。

• 勧誘方針
• 個人情報保護方針

保険契約に関する苦情・ご相談で当社において解決できない場合は、生命保険の指定紛争解決機関である一般社団法人 生命保険協会（生命保険相談所）をご利用いただけます。

最終確認日：2026年6月22日
作成・監修：スペシャリスト・ドクターズ株式会社／塩飽 哲生