養老保険とは｜仕組み・満期保険金・終身/定期との違いを解説

養老保険とは

養老保険は、一定の保険期間を定め、その期間中に死亡・所定の高度障害状態になったときには死亡保険金を、期間満了まで生存していたときには満期保険金を受け取れる生命保険です。死亡保険金と満期保険金は、原則として同額に設定されます。

このように、保障期間中の死亡保障と、満期時の満期保険金（貯蓄性）の両方をあわせ持つ点が特徴とされ、「保障と貯蓄の両方」を意図して検討されることがあります。一方、保障が一生涯続く 終身保険 や、一定期間を割安に保障する 定期保険 とは、保障期間や満期保険金の有無が異なります。

仕組み（死亡保険金＝満期保険金・保険料）

養老保険の仕組みは、次の3点に整理できます。

養老保険には解約返戻金がある場合がありますが、契約から早い時期に解約すると払込保険料を下回ることがあります。満期保険金がいくらになるか、保険料がいくらかかるかは商品ごとに異なるため、設計書（契約概要）で確認することが大切です。

メリットと注意点（デメリット）

養老保険には次のようなメリットと注意点（デメリット）があります。どちらも、加入目的や家計の状況によって受け止め方が変わります。

「養老保険は損」「いらない」といわれることもありますが、これは加入目的や時期に合っていない場合の見方です。必要保障額・保障期間・家計に照らして、終身保険や定期保険との組み合わせも含めて確認することが大切です。

向いている人・向かない人

向いていることが多い人

一定期間の死亡保障を持ちながら、満期というゴールに合わせてまとまった資金の準備を意図したい人、保障と貯蓄を一つの契約で整理したい人、無理なく続けられる保険料の範囲で検討できる人など。

慎重な確認が必要な人

できるだけ割安に大きな死亡保障を確保したい人（定期保険・収入保障保険が候補）、当面で使う予定の資金で検討している人、保険料負担が家計を圧迫しそうな人など。早い時期の解約を前提にすると、解約返戻金が払込保険料を下回る可能性があります。

終身保険・定期保険との違い

死亡保障を準備する保険には、養老保険のほかに 終身保険・定期保険 があります。保障期間と満期保険金の有無、保険料の考え方が異なります。

掛け捨てか貯蓄性かという観点は 掛け捨て生命保険 のページ、全体の選び方は 生命保険の選び方 のページもあわせてご確認ください。どれがよいかではなく、必要保障額・保障期間・家計のバランスで確認することが大切です。

検討するときの確認ポイント

1. 満期保険金の使いみち

満期保険金を何に使う予定か（教育・住まい・老後の備えなど）と、満期の時期が目的と合っているかを整理します。使う時期が決まっていない資金で検討する場合は、ほかの方法と比べることが大切です。

2. 保険料の負担が無理なく続けられるか

養老保険は満期保険金を準備する分、保険料が高めです。保険料がいくらになるかを設計書で確認し、家計の余裕資金の範囲で満期まで継続できるかを確認しましょう。

3. ほかの貯蓄手段との比較

満期に向けた資金準備という観点では、預貯金やそのほかの金融商品など、保険以外の手段もあります。それぞれの目的・換金性・税制上の取扱い・費用を踏まえ、養老保険が自分の目的に合うかを比べて確認することが大切です。

養老保険の変遷（毎年のように改定されてきた中身）

満期保険金と死亡保険金が同額の「貯蓄型」である養老保険は、ある商品で2010年から2026年に18版（半期ごとの改訂が表紙に明記）。低金利で「同じ満期金を得るのに保険料が高くなる」状況が約款にも表れ、貯蓄効率を補う工夫が重ねられてきました。

おおまかな流れは次のとおりです（公開約款で確認できた代表的な傾向で、すべての商品が当てはまるわけではありません）。

• 定額・有配当の伝統的な貯蓄型：満期まで生存すれば満期保険金、その前に万一があれば同額の死亡保険金を受け取る生死混合の貯蓄型が基本でした。
• 無配当化と保障倍率の選択：無配当設計が主力になり、死亡保障を満期金より厚くする「倍型」や、保険料を一括で払う一時払いなど、用途に応じた派生が増えました。
• 外貨建て・利率変動の現在：円建ての利率低下を補うため、外貨建てや、最低保証を置いた積立利率変動型、解約時に市場金利を反映する仕組み、持病がある人向けの緩和型などが整備されています。

貯蓄商品としての効率は金利環境に大きく左右されます。外貨建てなどは為替の影響も伴うため、目的と前提を確認したうえで選ぶことが大切です。

養老保険を取り扱う生命保険会社の例

養老保険を取り扱っている生命保険会社の例を、五十音順（社名の読み）に並べて掲載します。会社ごとの優劣を示したり、特定の会社を推奨したりするものではありません。取扱いの有無や商品内容は変更される場合があるため、最新の取扱状況・商品内容は各社の公式情報や契約締結前交付書面等でご確認ください。

上記は取扱いの一例であり、すべての取扱会社を網羅するものではありません。当社が媒介・代理できる保険会社・保険商品の範囲は、個別相談時にご案内します。約款確認日：2026年6月22日。

よくある質問

養老保険とはどのような保険ですか？

養老保険は、保険期間中に死亡・所定の高度障害状態になったときの死亡保険金と、保険期間満了まで生存していたときの満期保険金が、原則として同額に設定される生命保険です。保障と貯蓄性をあわせ持つ点が特徴とされます。保障内容や満期保険金の水準は商品や契約条件によって異なります。

養老保険のデメリット（注意点）は何ですか？

同じ死亡保障額で比べると、定期保険より保険料が高めになりやすい点や、保険期間が満了すると保障が終了する点が注意点として挙げられます。また、契約から早い時期に解約した場合は、解約返戻金が払込保険料を下回ることがあります。メリットと注意点は、加入目的や家計の状況によって受け止め方が変わります。

養老保険の満期保険金はいくらになりますか？

満期保険金の額は、契約時に設定する保険金額や保険期間、保険料の払込条件によって決まり、商品によって異なります。一般に死亡保険金と同額に設定されますが、具体的な金額や保険料がいくらになるかは、契約締結前交付書面や設計書（契約概要）でご確認ください。

養老保険と終身保険・定期保険はどう違いますか？

養老保険は一定の保険期間を保障し、満了時に満期保険金を受け取れる仕組みです。終身保険は保障が一生涯続き満期がなく、定期保険は一定期間を割安な保険料で保障しますが満期保険金はありません。保障期間・満期保険金の有無・保険料の考え方が異なるため、目的に応じて確認することが大切です。

養老保険は誰に向いていますか？

一定期間の死亡保障を持ちつつ、満期に合わせてまとまった資金を準備したいと考える人が検討することがあります。一方、できるだけ割安に大きな保障を確保したい人や、保険料負担が家計を圧迫しそうな人は慎重な確認が必要です。向き・不向きは目的・期間・家計のバランスで変わるため、一律には判断できません。

養老保険はどの生命保険会社で取り扱っていますか？

当社は保険会社の委託を受けて保険契約の締結の媒介・代理を行う保険募集人です。養老保険に関連して当社が取り扱う主な生命保険会社は、アクサ生命、朝日生命、エヌエヌ生命、オリックス生命、かんぽ生命、クレディ・アグリコル生命、ジブラルタ生命、住友生命、ソニー生命、大樹生命、太陽生命、第一生命、第一フロンティア生命、チューリッヒ生命、東京海上日動あんしん生命、ニッセイ・ウェルス生命、日本生命、はなさく生命、富国生命、プルデンシャル生命、マニュライフ生命、三井住友海上あいおい生命、三井住友海上プライマリー生命、明治安田生命、メットライフ生命、メディケア生命、FWD生命、SOMPOひまわり生命、T&Dフィナンシャル生命です（五十音順）。取扱状況は変わることがあるため、最新は各社の公式情報でご確認ください。掲載は取り扱う主な会社の例であり、優劣・順位や特定商品の推奨を示すものではありません。

養老保険をセカンドオピニオンで相談する

養老保険は、保障・満期保険金（貯蓄性）・保険料が一度に関わる商品です。すでに提案や見積もりを受け取っている方も、これから検討する方も、中立的な立場からの「セカンドオピニオン」として、内容を一緒に確認できます。

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最終確認日：2026年6月22日
作成・監修：スペシャリスト・ドクターズ株式会社／塩飽 哲生